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找找適合自己的致富之道　學學有錢人怎樣變有錢

【楊玟欣】

有一個很讓人無奈的數據：20% 的有錢人掌握了全球八成的財富，很血淋淋，也很真實。人人都想躋身那 20%，有人想的是中樂透，有人想的是嫁入豪門、娶千金小姐，但兩者機率都不高，與其編織神話故事，不如學學有錢人的致富之道，就算成就不了大富，當個水準之上的小富也不錯。

根據幾個億萬富翁回憶，當年致富的第一步就是累積第一桶金。靠投資者有之，有很多故事說某某人如何用幾萬元翻成幾千萬，當中有智慧有運氣；但傳奇終歸不多，更多人靠的是平實儲蓄，一點一滴省下來，這隱然透露一個不變的道理，也是往後累積財富的基礎——「不要想一步登天」。


大戶緊抱賺錢股票　散戶死抱賠錢股票

第二步則是選擇有機會的投資工具，用第一桶金錢滾錢。早年，台灣房地產歷經一段飆漲期，一位白手起家日後成股市大戶的億萬富豪，在七○年代初期，拿薪水點滴存成的第一個一百萬，買了第一間房子，碰巧遇上房產狂飆。短短兩年間，房價漲了三倍，讓這位富豪初次嘗到錢滾錢的力量，以及不動產迷人之處。這位大戶看到台股的機會，把房產賺到的錢投資股市，股市也如他所料飆漲。選對投資工具，讓這位大戶賺到常人難以想像的財富。

從客觀形勢看來，台灣股市、房市走過歇斯底里般的大狂飆期後，再造就拔地而起大富翁的機率雖然降低，卻也不全然沒有機會。首先，可把目光拉遠，複製台灣成功投資經驗於新興國家。上述這位大戶很早就到大陸投資房地產。早期，大陸人買房不買一樓，因為「水肥都從頭上過」。但大戶依據台灣投資經驗，深知最值錢的就是店面，專收當地人棄如敝屣的一樓。隨大陸房產紅火，這位大戶苦熬多時的投資，果然再傳捷報。

再者，台股因為長期受政治利空壓抑，累積的能量不小，加上兩岸開放的利多，台股重回萬點機率愈見樂觀，仍有機會發股市財，躋身富人之列。比較難的是，股市猶如全球財富分配的縮影，大概只有五分之一的人能從中賺錢，發財者則是其中少數。如何變成股市贏家，還是得回頭學學投資大戶的功力。

某散戶投資人有個投資股市大發利市的朋友，前者常在後者的叫進下，敲進同一檔股票，各自操作，結果卻大不相同，這名散戶不是小賺就是小賠，但朋友可不同了，每每大獲全勝。「一檔股票，兩樣情」，為什麼大戶賺得到股市的錢？雖說與資金籌碼大小之差、消息先後之別有關，但其實大戶比你想的還用功、有膽識與耐心。


「只有停損，沒有停利的問題」

一位營業員觀察，「他們很有決斷力，苗頭不對，執行停損，但趨勢看對了，就抱著賺，對大戶而言，只有停損的問題，沒有停利的問題；反觀散戶，很可能持股明細一攤開，賺的都賣掉，留下來都是賠的。」

為什麼大戶抱得住股票？這就推演到大戶投資成功的第二道法門—不碰不熟的股票，與「股神」巴菲特選股法不謀而合。某家台灣上市公司總經理從不買賣台股，因為「看不懂」，他只投資熟悉的美股，靠著對基本面、技術面的判斷頗有斬獲。北美新浪網創始人之一陳仁彬因為嫻熟網路生態，專投美國網路股，憑藉對新浪 Sina、eBay 股價歷史高低點的瞭解，以及對營運成長性的研判，逢低買進，逢高賣出，就這麼幾個簡單法則，每回獲利幾十萬台幣，一趟兩趟賺下來，也到小富境界。

還有一個著名的大戶，光靠研究透徹的塑化類股，縱橫股市十數年；而中南部鋼鐵大亨，因為對鋼價趨勢掌握度優於市場，對同業業績狀況也有頭緒，這幾年鋼鐵股紅通通，大亨們業內業外都賺得飽飽。三十歲跳出來創業開投顧公司的林家昌，身處消息滿天飛的環境，也同樣強調「只投資熟悉的股票」。幾年前，林家昌費心研究半導體產業，發現股價僅五元上下的世界先進頗有機會，進場大買，不到一年，報酬率數以倍計。


致富第二步：忍受孤獨、違反人性

道理很簡單，熟悉的股票才抱得住，可以賺到大波段的財富。很多人對「台開案」私相授受的作法不認同，不過講到投資，卻還是忍不住想問「有沒有內線？」事實上，除非是「很有辦法」的散戶，否則絕大多數人聽到的內線消息已經不知道轉上幾手，無法判斷正確性以及消息源頭的目的何在。一來很可能成為主力倒貨的對象，二來散戶心知肚明對消息掌握度有限，很可能賺個二、三成，就早早下車以防萬一，與掌握趨勢賺波段財富的格局自有不同。

當然忍功也重要，在市場不愛、交易清淡之際「忍受孤獨」多半能成贏家。而耐力往往是過去成功經驗鍛鍊出來，「錢是英雄膽，賺到錢就會有自信，也比較能相信自己的判斷。」一位大戶這麼說。

而這都還只是基本功，「違反人性」更是必要條件。一位有數十年投資經驗的股市前輩說：「股市是人性貪婪、恐懼、無知的集合，要從股市賺大錢，就必須比別人不貪心、不恐懼、不無知。」

舉個例子，2000 年震驚全球的 911 恐怖攻擊，全球股市應聲倒地，某個營業員印象很深刻，事件發生隔天，她服務的券商當天只有兩個人進場，後來這兩名大戶都有不錯的獲利。SARS 亦然，滿地都是便宜的股票，勇於危機入市的大戶，多半滿載而歸。再者，愛錢但不能貪，「股價是相對的，不要想買在最低點、賣在最高點」，貪財的結果往往是低點不敢買，高點拚命追；抱著股票上高點，又抱著股票回原點。

事實上贏家的操作守則，雖頗具參考價值，卻也非放諸四海皆準，當中還牽涉投資者個性、年齡、風險承受度等變動因素，甚至在財富衝刺期及守成期，也有不同的操作步調與手法。大抵而言，攻擊期為快速累積財富，有些人選擇往高報酬、高風險投資標的靠攏，且股票周轉率高，快進快出累積資本利得。但這些股市贏家敢賭的同時，風險管控也做得好，徹底執行停損，「最多就虧 7%、10%，不至於受傷慘重。」

累積一定財富後，進入守成期，此時資產配置、風險管理更形重要。過去不少叱詫一時的股市天王，守成不成，富貴成空。投資致富的大戶很清楚股市的波動與風險，當累積一定財富，就轉出部分資金投資保值性高的房地產。

基本上，這些操作守則不外乎老生常談，難處在執行，且關鍵不是模仿，而在於投資過程中繁衍一套適己的投資心法。投資前輩建議：「人不是天生會投資理財，重點是要汲取成功與失敗的經驗，累積一套對己適用的經驗法則，才能成為股市贏家。」


摘自：【財訊】3 月號

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